Investing.com — Jefferies, pazarlama yazılımı üreticisi Klaviyo’yu Al tavsiyesi ve 32 dolar hedef fiyatla takibe başladı. Aracı kurum, hisse senedini etkileyen yapay zeka ile ilgili endişelerin halihazırda değerlemesine yansıdığını belirtiyor. Şirketin büyümesi ve daha yüksek değerli müşteri tabanını genişletmesiyle marjların iyileşmesini bekliyor.
Jefferies, Klaviyo’nun gelirinin 2028 yılına kadar yaklaşık 2 milyar dolara ulaşarak neredeyse iki katına çıkacağını öngörüyor. Bu, yıllık bileşik büyüme oranının yaklaşık yüzde 20 olacağı anlamına geliyor. Büyüme, artan uluslararası benimseme ve yeni ürün teklifleriyle desteklenecek.
Aynı zamanda, ölçek büyüdükçe kârlılığın artmasıyla faaliyet marjlarının bu dönemde yaklaşık yüzde 15’e ulaşmasını bekliyor.
Morgan Stanley analistleri de Klaviyo’nun bir e-posta pazarlama sağlayıcısından müşteri pazarlama araçlarına doğru geliştiğini belirtti. Bu durum, uzun vadeli büyüme ve marj genişlemesi için kapı açacak.
Firma, Klaviyo’nun Shopify ile yakın entegrasyonunun çevrimiçi perakende pazarlamasında güçlü bir dayanak noktası sağladığını söyledi. Bununla birlikte, e-ticaret platformuna olan bağımlılık (yıllık tekrarlayan gelirin yaklaşık yüzde 78’i) ortaklık şartları değişirse risk oluşturabilir.
Jefferies, daha büyük kurumsal müşteriler arasında artan bir ilgi olduğunu belirtti. Yıllık 50.000 dolardan fazla gelir getiren müşteriler, Klaviyo’nun işinin yaklaşık üçte birini oluşturuyor ve yıllık bazda yüzde 35’ten fazla büyüyor. Daha büyük hesaplara doğru bu kayma, müşteri sadakatini artırmalı ve satış maliyetlerini düşürmelidir.
Banka, yapay zeka araçlarının Klaviyo’nun modelini bozabileceğine dair yatırımcı endişelerini kabul etti. Ancak şirketin veri odaklı platformu ve ortaklıklarının, dijital pazarlama harcamalarında merkezi konumunu korumasına yardımcı olacağını söyledi.
Klaviyo, ileriye dönük gelirin yaklaşık 4,6 katı değerlemeyle, rakiplerine kıyasla rekor düşük değerleme seviyelerinde işlem görüyor. Jefferies, hisselerin dijital ticaret toparlanması üzerine kaldıraçlı bir oyun olduğunu söylüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
